Die führenden Hersteller von Speicherchips arbeiten hart daran, den kalten Winter zu überstehen.Samsung Electronics, SK Hynix und Micron reduzieren die Produktion, bewältigen Bestandsprobleme, sparen Investitionsausgaben und verzögern den Fortschritt fortschrittlicher Technologien, um der schwachen Speichernachfrage gerecht zu werden.„Wir befinden uns in einer Phase sinkender Rentabilität“.Am 27. Oktober teilte Samsung Electronics den Investoren auf der Finanzberichtssitzung des dritten Quartals mit, dass die Lagerbestände des Unternehmens im dritten Quartal außerdem rapide gestiegen seien.
Speicher sind mit einem Marktanteil von etwa 160 Milliarden Dollar im Jahr 2021 der höchste Zweig des Halbleitermarktes. Auch in elektronischen Produkten ist er überall zu sehen.Es ist ein standardisiertes Produkt, das sich auf dem internationalen Markt sehr ausgereift entwickelt hat.Die Branche hat eine offensichtliche Periodizität mit Änderungen des Bestands, der Nachfrage und der Kapazität.Die Produktion und Rentabilität der Hersteller ändern sich dramatisch mit den zyklischen Schwankungen der Branche.
Laut den Untersuchungen von TrendForce Jibang Consulting wird die Wachstumsrate des NAND-Marktes im Jahr 2022 nur 23,2 % betragen, was die niedrigste Wachstumsrate der letzten 8 Jahre ist;Die Wachstumsrate von Speicher (DRAM) beträgt nur 19 % und wird voraussichtlich bis 2023 weiter auf 14,1 % zurückgehen.
Jeffrey Mathews, Senior Analyst of Mobile Phone Component Technology Services bei Strategy Analytics, sagte Reportern, dass das Überangebot auf dem Markt den Abwärtszyklus stark vorangetrieben habe, was auch der Hauptgrund für die niedrigen Preise von DRAM und NAND sei.2021 blicken die Hersteller optimistisch auf den Produktionsausbau.NAND und DRAM werden weiterhin Mangelware sein.Wenn die Nachfrageseite im Jahr 2022 zu sinken beginnt, wird der Markt zu einem Überangebot.Ein anderer SK Hynix sagte in seinem Finanzbericht für das dritte Quartal, dass die Nachfrage nach DRAM- und NAND-Produkten schleppend sei und sowohl die Verkäufe als auch die Preise zurückgingen.
Sravan Kundojjala, Direktor der technischen Dienste für Mobiltelefonkomponenten von Strategy Analytics, sagte gegenüber Reportern, dass die letzte Rezession im Jahr 2019 stattfand, als die Einnahmen und Investitionen aller Speicherfabriken erheblich zurückgingen und der schwache Markt zwei Quartale anhielt, bevor er seinen Tiefpunkt erreichte.Es gibt einige Ähnlichkeiten zwischen 2022 und 2019, aber diesmal scheint die Anpassung drastischer zu sein.
Jeffrey Mathews sagte, dass dieser Zyklus auch von geringer Nachfrage, wirtschaftlichem Abschwung und geopolitischen Spannungen beeinflusst wurde.Die Nachfrage nach Smartphones und PCs, die beiden Hauptspeichertreiber seit vielen Jahren, ist deutlich schwach und wird voraussichtlich bis 2023 anhalten.
Samsung Electronics sagte, dass die Nachfrage nach Mobilgeräten in der ersten Hälfte des nächsten Jahres wahrscheinlich weiterhin schwach und langsam sein wird und das Verbrauchervertrauen unter dem Einfluss der saisonalen Schwäche niedrig bleiben wird.Bei PC werden die aufgrund niedriger Verkaufszahlen angehäuften Bestände in der ersten Hälfte des nächsten Jahres erschöpft sein, und es ist wahrscheinlich, dass sich die Nachfrage deutlich erholen wird.Das Unternehmen wird sich weiterhin darauf konzentrieren, ob sich die Makroökonomie in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres stabilisieren kann und ob sich Anzeichen einer industriellen Erholung abzeichnen.
Sravan Kundojjala sagte, dass Rechenzentren, Automobile, Industrie, künstliche Intelligenz und Netzwerkbereiche Speicheranbietern ein höheres zukünftiges Wachstum bieten.Micron, SK Hynix und Samsung Electronics erwähnten alle das Auftauchen einiger neuer Treiber in den Finanzberichten des dritten Quartals: Rechenzentren und Server werden die nächste starke treibende Kraft auf dem Speichermarkt werden.
Hoher Lagerbestand
Ein grundlegendes elektronisches Gerät umfasst die folgenden Systeme, Sensoren, Prozessoren, Speicher und Aktuatoren.Der Speicher übernimmt die Funktion des Informationsspeichers, der je nach Produkttyp in Arbeitsspeicher (DRAM) und Flash-Speicher (NAND) unterteilt werden kann.Die übliche Produktform von DRAM sind hauptsächlich Speichermodule.Flash ist überall im Leben zu sehen, einschließlich microSD-Karte, U-Disk, SSD (Solid State Disk) usw.
Der Speichermarkt ist hoch konzentriert.Nach Angaben der World Semiconductor Trade Statistics Organization (WSTS) machen Samsung, Micron und SK Hynix zusammen etwa 94 % des DRAM-Marktes aus.Im NAND-Flash-Bereich machen Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron und Intel zusammen etwa 98 % aus.
Laut Beratungsdaten von TrendForce Jibang sind die DRAM-Preise seit Anfang des Jahres vollständig gefallen, und der Vertragspreis wird in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 jedes Quartal um mehr als 10 % fallen.Die Preise von NAND werden ebenfalls weiter reduziert.Im dritten Quartal wurde der Rückgang von 15-20 % auf 30-35 % erhöht.
Am 27. Oktober veröffentlichte Samsung Electronics seine Ergebnisse für das dritte Quartal, die zeigten, dass die für das Chipgeschäft verantwortliche Halbleiterabteilung (DS) im dritten Quartal einen Umsatz von 23,02 Billionen Won erzielte, was unter den Erwartungen der Analysten lag.Der Umsatz der für das Speichergeschäft zuständigen Abteilung betrug 15,23 Billionen Won, was einem Rückgang von 28 % im Monatsvergleich und 27 % im Jahresvergleich entspricht.Samsung Electronics umfasst Halbleiter, Haushaltsgeräte, Panels und Smartphones.
Das Unternehmen sagte, dass die Speicherschwäche den steigenden Trend der Gesamtleistung überdeckt.Die Gesamtrohertragsmarge ging um 2,7 % zurück, und die Betriebsgewinnmarge ging ebenfalls um 4,1 Prozentpunkte auf 14,1 % zurück.
Am 26. Oktober betrug der Umsatz von SK Hynix im dritten Quartal 10,98 Billionen Won und sein Betriebsgewinn 1,66 Billionen Won, wobei der Umsatz und der Betriebsgewinn monatlich um 20,5 % bzw. 60,5 % zurückgingen.Am 29. September veröffentlichte Micron, eine weitere große Fabrik, ihren Finanzbericht für das vierte Quartal 2022 (Juni August 2022).Der Umsatz betrug nur 6,64 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 23 % im Monatsvergleich und 20 % im Jahresvergleich entspricht.
Laut Samsung Electronics sind die Hauptgründe für die schwache Nachfrage die derzeit anhaltenden Makroprobleme und die Lagerbestandsanpassung, die Kunden erfahren, die größer als erwartet sind.Das Unternehmen erkannte, dass der Markt aufgrund der Schwäche von Speicherprodukten über seine hohen Lagerbestände besorgt war.
Samsung Electronics sagte, es versuche, seinen Bestand auf einem ausgewogenen Niveau zu verwalten.Darüber hinaus kann der aktuelle Lagerbestand nicht mehr anhand der früheren Standards beurteilt werden, da die Kunden eine Lagerbestandsanpassungsrunde erleben und die Anpassungsspanne die Erwartungen übertroffen hat.
Jeffrey Mathews sagte, dass sich die Hersteller in der Vergangenheit, getrieben von der Periodizität des Speichermarktes, beeilt haben, die Erholung der Nachfrage zu befriedigen und die Produktion zu erweitern.Mit dem Rückgang der Kundennachfrage wurde das Angebot allmählich übermäßig.Jetzt beschäftigen sie sich mit ihren Bestandsproblemen.
Meguiar Light sagte, dass fast alle großen Kunden auf dem Endmarkt Bestandsanpassungen vornehmen.Sravan Kundojjala sagte Reportern, dass derzeit einige Lieferanten langfristige Vereinbarungen mit Kunden unterzeichnen, in der Hoffnung, die Fertigprodukte im Lagerbestand zu reduzieren, und auch versuchen, den Lagerbestand ersetzbar zu machen, um etwaige Nachfrageänderungen auszugleichen.
Konservative Strategie
„Wir haben immer Wert auf Kostenoptimierung gelegt, um die Kostenstruktur weit überlegen gegenüber jedem Wettbewerber zu machen, was eine Möglichkeit ist, derzeit eine stabile Rentabilität sicherzustellen.“Samsung Electronics ist der Ansicht, dass Produkte eine Preiselastizität aufweisen, die genutzt werden kann, um künstlich eine gewisse Nachfrage zu erzeugen.Natürlich ist der Effekt sehr begrenzt, und die allgemeine Preisentwicklung ist immer noch nicht kontrollierbar.
SK Hynix sagte auf der Sitzung zum Finanzbericht des dritten Quartals, dass das Unternehmen zur Optimierung der Kosten versucht habe, die Verkaufsquote und den Ertrag neuer Produkte im dritten Quartal zu verbessern, aber die starke Preissenkung überstieg die reduzierten Kosten und auch den Betriebsgewinn zurückgegangen.
Laut Beratungsdaten von TrendForce Jibang ist die Speicherproduktion von Samsung Electronics, SK Hynix und Micron in diesem Jahr nur um 12-13 % gewachsen.Im Jahr 2023 wird die Produktion von Samsung Electronics um 8 %, von SK Hynix um 6,6 % und von Micron um 4,3 % sinken.
Große Fabriken sind bei Investitionen und Produktionsausweitung zurückhaltend.SK Hynix sagte, dass die Investitionsausgaben im nächsten Jahr im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 50 % sinken werden und die diesjährigen Investitionen voraussichtlich etwa 10 bis 20 Billionen Won betragen werden.Micron sagte auch, dass es seine Investitionsausgaben im Geschäftsjahr 2023 deutlich reduzieren und die Auslastung der Produktionsanlagen reduzieren werde.
TrendForce Jibang Consulting sagte, dass in Bezug auf den Speicher im Vergleich zu den Investitionsplänen von Samsung Electronics für Q4 2023 und Q4 2022 nur 40.000 Stück in der Mitte hinzugefügt werden;SK Hynix fügte 20000 Filme hinzu, während Meguiar mit nur 5000 weiteren Filmen moderater war.Außerdem bauten die Hersteller ursprünglich neue Speicherwerke.Derzeit schreitet der Fortschritt der Anlagen voran, aber der Gesamttrend ist zurückgestellt.
Samsung Electronics ist bezüglich der Produktionsausweitung relativ optimistisch.Das Unternehmen sagte, dass es weiterhin ein angemessenes Maß an Infrastrukturinvestitionen aufrechterhalten werde, um der mittel- und langfristigen Nachfrage gerecht zu werden, aber seine Investitionen in Ausrüstung werde flexibler sein.Obwohl die aktuelle Marktnachfrage schrumpft, muss sich das Unternehmen aus strategischer Sicht mittel- und langfristig auf eine Erholung der Nachfrage vorbereiten, damit das Unternehmen die Produktion nicht künstlich reduziert, um das kurzfristige Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu decken.
Jeffrey Mathews sagte, dass die Reduzierung von Ausgaben und Output auch die Forschung und Entwicklung fortschrittlicher Technologien von Herstellern beeinflussen wird und die Geschwindigkeit des Aufstiegs zu fortgeschrittenen Knoten langsamer sein wird, sodass auch die Reduzierung der Bitkosten (Bitkosten) verlangsamt wird.
Ich freue mich auf das nächste Jahr
Verschiedene Hersteller definieren den Speichermarkt unterschiedlich.Die drei treibenden Kräfte des Gedächtnisses sind laut Terminal-Sparte Smartphones, PCs und Server.
TrendForce Jibang Consulting prognostiziert, dass der Anteil des Speichermarktes von Servern bis 2023 auf 36 % steigen wird, nahe dem Anteil von Mobiltelefonen.Der für Mobiltelefone verwendete mobile Speicher hat weniger Platz nach oben, der von ursprünglich 38,5 % auf 37,3 % reduziert werden kann.Der Flash-Speichermarkt für Unterhaltungselektronik wird relativ schwach sein, wobei Smartphones um 2,8 % wachsen und Laptops um 8-9 % zurückgehen werden.
Liu Jiahao, Research Manager von Jibang Consulting, sagte auf dem „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit“ am 12. Oktober, dass die Speicherentwicklung in mehrere wichtige treibende Kräfte unterteilt werden kann, angetrieben von Laptops von 2008 bis 2011;Im Jahr 2012, mit der Popularität von intelligenten Geräten wie Mobiltelefonen und Tablets, die durch das Internet angetrieben wurden, ersetzten diese Geräte Laptops als Hauptantriebskraft für den Abruf von Speicher;Im Zeitraum 2016-2019 haben Internetanwendungen weiter zugenommen, Server und Rechenzentren haben als digitale Infrastruktur an Bedeutung gewonnen und Speicher hat begonnen, einen neuen Schub zu bekommen.
Jeffrey Mathews sagte, dass die letzte Runde der Speicherrezession im Jahr 2019 stattfand, weil die Nachfrage nach Smartphones, dem größten Terminalmarkt, zurückging.Zu dieser Zeit häufte die Lieferkette große Mengen an Lagerbeständen an, die Nachfrage der Smartphone-Hersteller ging zurück, und auch der NAND- und DRAM-ASP (durchschnittlicher Verkaufspreis) für Smartphones verzeichnete einen zweistelligen Rückgang.
Liu Jiahao sagte, dass im Zeitraum von 2020 bis 2022 die epidemische Situation, die digitale Transformation, die Schwäche der Unterhaltungselektronik und andere variable Faktoren auftraten und die Nachfrage der Branche nach hochintensivem Computing stärker war als in der Vergangenheit.Immer mehr Internet- und IT-Hersteller haben Rechenzentren aufgebaut, was auch die schrittweise Entwicklung der Digitalisierung in die Cloud vorangetrieben hat.Die Nachfrage nach Speicherplatz für Server wird deutlicher.Obwohl der aktuelle Marktanteil noch gering ist, werden Rechenzentren und Server mittel- und langfristig zu den wichtigsten Treibern des Speichermarktes.
Samsung Electronics wird 2023 Produkte für Server und Rechenzentren hinzufügen. Samsung Electronics sagte, dass angesichts der Investitionen in Schlüsselinfrastrukturen wie KI und 5G die Nachfrage nach DRAM-Produkten von Servern im nächsten Jahr stabil bleiben wird.
Sravan Kundojjala sagte, dass die meisten Anbieter ihren Fokus auf den PC- und Smartphone-Markt reduzieren wollen.Gleichzeitig bieten ihnen die Bereiche Rechenzentrum, Automobil, Industrie, künstliche Intelligenz und Netzwerk Wachstumschancen.
Jeffrey Mathews sagte, dass aufgrund des kontinuierlichen Fortschritts der Speichertechnologie in Richtung fortschrittlicher Knoten erwartet wird, dass die Leistung von NAND- und DRAM-Produkten den nächsten Generationssprung erreichen wird.Es wird erwartet, dass die Nachfrage wichtiger Endmärkte wie Rechenzentren, Geräte und Edge-Computing stark wachsen wird, sodass die Anbieter ihr Speicherproduktportfolio vorantreiben.Langfristig ist zu hoffen, dass die Speicheranbieter beim Kapazitätsausbau vorsichtig sein und eine strengere Angebots- und Preisdisziplin aufrechterhalten werden.
Postzeit: 08.11.2022